MADDE 8 – (1) (Değişik:RG-11/7/2017- 30121) (1) İkinci yönteme göre gerekli özsermaye; aktif riski, reasürans riski, muallak tazminat karşılığı riski, yazım riski ve kur riski hesabı sonucunda bulunan tutarların toplamıdır.

(2) Aktif riski hesabında, bilançoda yer alan aktif hesap kalemleri aşağıdaki risk ağırlıkları ile çarpılır.

a) Kasa 0,000 b) Bankalardaki mevduat ile katılım bankalarındaki özel cari hesaplar ve katılma hesapları (Ödenen primlere (bireysel emeklilik katkı payları hariç) ilişkin kredi kartı bloke hesapları dâhil) 0,010 Topluluk içi bankalar veya katılım bankaları 0,030 c) Devlet borçlanma araçları (eurobond dahil), Hazine Müsteşarlığı varlık kiralama şirketince ihraç edilen kira sertifikaları 0,000 - (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek kalkınma bankalarınca ihraç edilen borçlanma araçları 0,000 Bankalarca ihraç edilen borçlanma araçları, kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları 0,050 Bankalar dışındaki kuruluşlarca ihraç edilen özel sektör borçlanma araçları, kaynak kuruluşu bankalar olmayan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikaları 0,100 Topluluk içi ihraççılar 0,200 ç) Devlet borçlanma araçları karşılığında yapılan ters repo işlemlerinden alacaklar 0,000 d) BIST 30 endeksindeki pay senetleri 0,050 BIST endeksindeki diğer pay senetleri 0,100 BIST’te işlem görmeyen pay senetleri 0,250 Topluluğa ait pay senetleri (BIST’te işlem görüp görmediğine bakılmaksızın) 0,200 e) Menkul kıymet yatırım fonları katılma belgeleri; Kamu borçlanma araçları fonları 0,050 Para piyasası fonları 0,100 Özel sektör borçlanma araçları fonları, hisse senedi fonları 0,150 Borsa yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları, gayrimenkul yatırım fonları 0,200 Diğer 0,250 f) (Değişik satır: RG-6/8/2024-32624)(3) Bağlı menkul kıymetler, iştirakler, bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi ortaklıklar (iştirakler, bağlı ortaklıklar, bağlı menkul kıymetler ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler arasında yer alan sigorta, reasürans ve emeklilik şirketleri hariç) ile yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım amaçlı gayrimenkuller değeri toplamının, nakit ve nakit benzeri varlıklar ve finansal varlıklar ile riski sigortalılara ait finansal yatırımlar toplamına oranının i) %20’sine kadar olan kısmı için 0,150 ii) %20'sini aşan kısım için 7/8/2007 tarihli ve 26606 sayılı Resmî Gazete’de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik kapsamında varlık yeterliliğine sahip olan şirketler - %40’ına kadar 0,300 - %40’ını aşan 0,600 Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik kapsamında varlık yeterliliğine sahip olmayan şirketler 1,000 g) Riskten korunma amaçlı türev araçlar 0,100 Yatırım amaçlı türev araçlar 0,300 ğ) Diğer finansal varlıklar 0,150 h) (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek kalkınma bankalarına verilen krediler 0,000 Krediler (Diğer) 0,150 Topluluk içi krediler 0,250 ı) İkrazlar (Hayat) 0,000 i) (Değişik satır:RG-31/12/2024-32769 5. Mükerrer) Sigortacılık ve emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (Emeklilik şirketlerinin saklayıcı şirketten alacakları ile kamu kurumları ve kuruluşları ile Kanunla kurulan ve özel kanunlarına istinaden sigorta aracılığı yapma yetkisi tanınan kurum ve kuruluşlardan (bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman şirketleri dışında), hesaplama dönemi itibarıyla sermayesinin üçte birinden fazlası Türkiye Varlık Fonuna ait şirketlerden (sigorta aracılığı kapsamındakiler müstesna) alacaklar hariç) 0,250 Emeklilik şirketlerinin saklayıcı şirketten alacakları 0,005 Kamu kurumları ve kuruluşları ile Kanunla kurulan ve özel kanunlarına istinaden sigorta aracılığı yapma yetkisi tanınan kurum ve kuruluşlardan (bankalar ile finansal kiralama, faktoring, finansman şirketleri dışında), hesaplama dönemi itibarıyla sermayesinin üçte birinden fazlası Türkiye Varlık Fonuna ait şirketlerden (sigorta aracılığı kapsamındakiler müstesna) alacaklar 0,050 Ayrıca ilave olarak vadesine i) 1- 90 gün kalan alacaklar için 0,005 ii) 91-180 gün kalan alacaklar için 0,015 iii) 181-270 gün kalan alacaklar için 0,050 iv) 271-360 gün kalan alacaklar için 0,120 v) 360 günden fazla kalan alacaklar için 0,200 j) (Değişik satır: RG-6/8/2024-32624)(3) Reasürans faaliyetlerinden vadesi gelmemiş alacaklar ve depolar (Tarım Sigortaları Havuzu, Doğal Afet Sigortaları Kurumu, Özel Riskler Yönetim Merkezi alacakları için 0,05) 0,150 k) İlişkili taraflardan alacaklar 0,200 l) Bilançodaki cari ve cari olmayan diğer alacaklar hesap kalemleri 0,200 m) Muaccel hale gelmiş alacaklardan vadesini i) 1-60 gün geçenler 0,255 ii) 60 günden fazla geçenler 1,000 n) (Mülga satır: RG-6/8/2024-32624)(3) o) (Mülga satır: RG-6/8/2024-32624)(3) ö) Diğer Aktifler (Gelecek aylar ve yıllar ihtiyacı stoklar, iş avansı, personele verilen avanslar, gayrimenkuller hariç olmak üzere maddi varlıklar, maddi olmayan varlıklar ve yukarıda sayılmayan diğer aktifler) (Ertelenmiş üretim ve komisyon giderleri hariç) 0,150 p) Faiz oranlarında 50 baz puan artış olması durumunda menkul kıymet portföyünde oluşacak değer düşüklüğünün tamamı r) İştirakler ve bağlı menkul kıymetler hariç diğer varlıklar (gayrimenkuller ve vadesine kadar tutulmaya hazır menkul kıymetler dâhil) 10 uncu madde kapsamında yapılacak bildirimlerde piyasa değeri üzerinden hesaplanır. s) Bu fıkradaki alacaklar için yapılan risk hesabında, alınan teminatlar (devlet borçlanma senetlerinin %100’ü ile gayrimenkullerin %30’u), banka teminat mektupları ve yapılan kefalet sigortası bedeli ile Vergi Usul Kanununa göre ayrılan şüpheli alacak karşılıkları düşülür.

(3) (Değişik paragraf:RG-26/10/2019-30930) Reasürans riski hesabında, reasürörlere devredilen toplam primler dikkate alınır. Türkiye’de kurulmuş havuzlara, Türkiye’de ruhsat almış ve sermayesinin çoğunluğu Hazineye ait olan reasürans şirketlerine devredilen riskler için 0, Türkiye’de ruhsat almış diğer reasürans şirketlerine devredilen riskler için 0,03, (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca mali ve teknik yeterlilik kriterlerine göre oluşturulacak listede yer alan reasürans şirketlerine devredilen riskler için 0,06 (topluluk içinde ise 0,09), söz konusu listede yer almayan diğer reasürans şirketlerine devredilen riskler için 0,12 (topluluk içinde ise 0,15) çarpanı uygulanır. Reasürans anlaşmalarında, aşağıda belirlenen oranların aşılması durumunda, aşan kısma isabet eden reasürans primi tutarı (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek listedeki reasürörler için 0,150 diğerleri için ise 0,300 risk katsayısı ile çarpılır:

a) Bölüşmeli reasürans anlaşmasında tek bir reasüröre devredilen prim oranının;

1) (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek listedeki reasürörlerden topluluk içindekiler için %40’ı, dışındakiler için %60’ı aşması,

2) Diğer reasürörler için %15’i aşması.

b) Bölüşmesiz reasürans anlaşmasında tek bir reasüröre devredilen prim oranının;

1) (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek listedeki reasürörlerden topluluk içindekiler için %40’ı, dışındakiler için %60’ı aşması,

2) Diğer reasürörler için %15’i aşması.

c) İhtiyari işlerde, tek bir reasüröre yapılacak devirde;

1) (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek listedeki reasürörlerden topluluk içindekiler için sigorta bedelinin %40’ını, dışındakiler için %60’ını aşması,

2) Diğer reasürörler için sigorta bedelinin %15’ini aşması.

(4) (Mülga:RG-11/7/2017- 30121) (1)

(5) Muallak tazminat karşılığı riski hesabında, branşlar itibarıyla net muallak tazminat karşılığı tutarına aşağıdaki çarpanlar uygulanır;

a) Kaza (Uzun süreli sigortalar hariç) 0,025 Kaza (Uzun süreli) 0,015 b) Hastalık/Sağlık (Uzun süreli sigortalar hariç) 0,080 Hastalık/Sağlık (Uzun süreli) 0,050 c) Kara Araçları 0,075 ç) Raylı Araçlar 0,050 d) Hava Araçları 0,070 e) Su Araçları 0,055 f) Nakliyat 0,035 g) Yangın ve Doğal Afetler 0,040 ğ) Genel Zararlar 0,040 h) Kara Araçları Sorumluluk 0,090 ı) Hava Araçları Sorumluluk 0,025 i) Su Araçları Sorumluluk 0,020 j) Genel Sorumluluk 0,060 k) Kredi (KOBİ’lere sunulan ticari alacak sigortaları için 0,030) 0,055 l) Kefalet 0,030 m) Finansal Kayıplar 0,020 n) Hukuksal Koruma 0,020 o) Destek 0,025 ö) Hayat 0,050 İrat Ödemeli Hayat Sigortaları 0,025

(6) Yazım riski hesabında, son 12 aylık brüt yazılan primlerden varsa bölüşmeli reasürans yoluyla reasüröre devredilenler düşülerek kalan tutar branşlar itibarıyla aşağıdaki oranlar ile çarpılır.

a) Kaza (Uzun süreli sigortalar hariç) 0,050 Kaza (Uzun süreli) 0,030 b) Hastalık/Sağlık (Uzun süreli sigortalar hariç) 0,160 Hastalık/Sağlık (Uzun süreli) 0,100 c) Kara Araçları 0,150 ç) Raylı Araçlar 0,100 d) Hava Araçları 0,140 e) Su Araçları 0,110 f) Nakliyat 0,070 g) Yangın ve Doğal Afetler 0,080 ğ) Genel Zararlar 0,080 h) Kara Araçları Sorumluluk 0,180 ı) Hava Araçları Sorumluluk 0,050 i) Su Araçları Sorumluluk 0,040 j) Genel Sorumluluk 0,120 k) Kredi (KOBİ’lere sunulan ticari alacak sigortaları için 0,060) 0,110 l) Kefalet 0,060 m) Finansal Kayıplar 0,040 n) Hukuksal Koruma 0,040 o) Destek 0,050 ö) Hayat 0,050 İrat Ödemeli Hayat Sigortaları 0,025

(7) Bulunan sonuçlar, reasürans şirketleri hariç dağıtım kanalına göre aşağıdaki oranlarla da çarpılır.

a) Doğrudan satış kanalı 1,150 b) Çağrı merkezi dâhil mesafeli satış yöntemleri 1,150 c) Topluluk içindeki acenteler (bankalar, leasing ve finansman şirketleri vb.) - Kaza ve hayat branşları 1,150 1,000 ç) Topluluk dışındaki acenteler - Levhaya kayıtlı acenteler (tahsilat yapmayan) - Levhaya kayıtlı acenteler (tahsilat yapan) - Levhaya kayıt şartı aranmayan acenteler (bankalar, özel kanunla kurulmuş ve kendisine acentelik yetkisi verilen kuruluşlar) 0,800 1,000 1,000 d) Brokerlar (tahsilat yapmayan) - Kara araçları, kara araçları sorumluluk, genel zararlar, kaza ve hayat branşları - Nakliyat, yangın ve doğal afetler, raylı araçlar, hava araçları, su araçları branşları - Diğer branşlar 1,150 0,800 1,000 e) Brokerlar (tahsilat yapan) - Kara araçları, kara araçları sorumluluk, genel zararlar, kaza ve hayat branşları - Nakliyat, yangın ve doğal afetler, raylı araçlar, hava araçları, su araçları branşları - Diğer branşlar 1,400 1,125 1,250

(8) Kur riski, tüm döviz varlık ve yükümlülükler ile kur riski içeren türev finansal araçlar dikkate alınarak hesaplanır. Sözleşme ile bağlanmış olan alacak ve yükümlülükler sözleşmede belirlenen döviz kuru, diğer varlık ve yükümlülükler ise sırasıyla Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası döviz alış ve satış kurları ile değerlenir. Varlıklar ile yükümlülükler arasındaki farka türev finansal araçlara ilişkin net pozisyon eklenerek bulunan tutarın mutlak değeri 0,075 ile çarpılır. Bu hesap, her bir döviz cinsi için ayrı ayrı yapılır. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasınca kur bilgisi yayımlanmayan döviz cinsleri için kur bilgisi (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurumca belirlenecek kaynaklardan temin edilir.

(9) Bu madde kapsamında gayrimenkullere ilişkin yapılacak değer tespiti işlemlerinde sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde değerleme hizmeti veren şirketlerin veya ilgili branşta ruhsat almış levhaya kayıtlı eksperlerin raporları esas alınır.

(10) (Değişik:RG-11/7/2017- 30121)(1) Yazım riski hesabında Sosyal Güvenlik Kurumu, Tarım Sigortaları Havuzu, Doğal Afet Sigortaları Kurumu, Yeşil Kart Havuzu ve Riskli Sigortalılar Havuzuna devredilen primler dikkate alınmaz.

(11) 4 üncü maddenin beşinci fıkrasına göre özsermayeden indirilen kalemler için bu madde uyarınca risk hesaplaması yapılmaz.

(12) (Değişik ibare:RG-26/5/2023-32202) Kurum, belirleyeceği esaslar çerçevesinde bu Yönetmelikte geçen oran ve tutarları %50’sine kadar (%50 dâhil) artırabilir veya azaltabilir.